連結キャッシュ・フロー計算書の作成実務

前提条件

• 連結財務諸表を作成する上場企業を前提
• 営業CFは間接法で作成（大多数の日本企業が採用）
• 連結CF作成基準（「連結キャッシュ・フロー計算書等の作成基準」）に準拠

導入ステップ

ステップ1：作成方法の選択

原則法：各子会社の個別CF計算書を合算し、連結消去・調整を加える方法

簡便法：連結BS・PLの増減から逆算して作成する方法

実務上は簡便法を基本とし、重要な取引については個別に確認する企業が多いです。

ステップ2：営業CFの作成（間接法）

間接法の基本構造：

税金等調整前当期純利益           XXX
  減価償却費                    +XXX  ← 非資金費用の加算
  のれん償却額                  +XXX
  減損損失                      +XXX
  貸倒引当金の増減額            ±XXX
  退職給付に係る負債の増減額     ±XXX
  受取利息及び受取配当金        △XXX  ← 営業外項目の除外
  支払利息                      +XXX
  持分法による投資損益          ±XXX
  固定資産売却損益              ±XXX
  売上債権の増減額              ±XXX  ← 運転資本の変動
  棚卸資産の増減額              ±XXX
  仕入債務の増減額              ±XXX
  その他                        ±XXX
               小計              XXX
  利息及び配当金の受取額        +XXX
  利息の支払額                  △XXX
  法人税等の支払額              △XXX
  営業活動によるキャッシュ・フロー XXX

ステップ3：投資CF・財務CFの作成

投資CFの主な項目：

財務CFの主な項目：

ステップ4：連結固有の調整

子会社の取得（連結範囲の変動）：

子会社の取得は「連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得」として表示します。取得対価から被取得企業の現金を控除した純額を投資CFに表示します。

子会社株式の取得による支出 = 取得対価 − 取得した子会社の現金

為替換算の影響：

在外子会社のCFは期中平均レートで換算しますが、現金の期末残高は期末レートで換算するため、差額が生じます。この差額は「現金及び現金同等物に係る換算差額」として表示します。

設定のポイント

運用フロー

日次運用

CF計算書に関する日次運用は不要です。

月次運用

月次連結を実施している場合、簡易的なCF推移表を作成しておくと、四半期・年度の作成が効率化します。

年次運用

1. 連結BS・PLの確定後にCF計算書の作成を開始
2. 営業CFの各調整項目の計算と検証
3. 投資CF・財務CFの項目別集計
4. 連結固有の調整（子会社の取得・売却、為替換算）
5. 現金期末残高のBS残高との照合
6. CF計算書に関する注記の作成

トラブルシューティング

まとめ

連結CF計算書の作成で最も重要なのは「BSの増減と整合するCFの計算」です。